受需求旺季推动 多地水泥价格持续上涨
受需求旺季推动，多地水泥价格持续上涨，其中安徽等地水泥价格已创出今年新高。广东地区水泥市场恢复较好，27日各标号水泥及熟料价格上调，涨幅每吨10元至30元不等。广西地区水泥市场进入传统旺季，需求有所回升，水泥价格呈现上行态势。另外，湖北地区受灾后重建推动，局部需求激增，价格有望再次上调。
机构认为，政策稳增长背景下，水泥需求将保持平稳，边际改善带来景气度提升。据悉，近日中国水泥协会提交了关于水泥大企业产能互换的政策建议，推升水泥行业产能集中度，加快重组步伐。在供给侧改革和下游需求回升的助推下，水泥行业盈利水平有望改善。
从最新动态来看，9月26日，浙江杭州、绍兴和金华等地水泥价格全面上调每吨10元至30元；9月27日，上海、南京、苏州和无锡等环太湖地区水泥和熟料价格也相继上调每吨20元至30元，今年7月份以来已迎来第三次价格上调。目前上海、南京和杭州地区企业P.O
42.5散装出厂价在每吨260元至300元。
广西地区水泥市场进入传统旺季，各工厂库存低位运行，另外原材料价格上涨推动水泥价格开始上调。27日，广西地区散装水泥价格上调每吨20元，袋装价格上调每吨10元。目前，南宁地区P.O
42.5散装报价每吨280元，玉林地区P.O
42.5散装报价每吨310元。青海地区近日市场表现较好，需求回升较快，西藏地区的良好需求也拉动青海地区水泥市场价格的回升，各标号水泥价格上调每吨20元。青海地区各企业库存保持低位，基本为零库存运行，行情向好。另外，此次运输新政对水泥销量影响较大，目前运费已经上涨50%-70%，但受市场旺季带动，整体市场销量依旧高位。西宁地区P.O
42.5散装报价为每吨280元。
此外，从水泥协会提交的产能互换政策建议来看，到“十三五”末，全国前十大水泥集团产能集中度将超过60%，省区内70%以上市场集中至2-3家企业，省区内的地级或片区前2家市场集中度将超过80%。中国水泥协会建议创新重组方式，通过区域产能互换、交叉持股、组建联合销售公司等方式推升水泥行业产能集中度，行业整合进程将加快。
机构认为，进入9月下旬，随着重点工程和在建房地产项目进入集中施工期，水泥市场需求将维持复苏态势。同时，煤炭价格和运费不断上涨，企业生产成本增加明显，为提升利润，企业将继续推动价格上调。另外，在旺季效应下，部分区域整合成果显现，叠加企业协同提价意识强烈，水泥价格涨幅及范围或有望进一步扩大。
综合定期报告和券商研报来看，塔牌集团在广东水泥市场占有率较高，计划全年销售水泥1600万吨。2016年半年报显示，公司将利用天气好转的时机，着力提升水泥销量和采取有效措施加强成本管控，不断提升经济效益。由于水泥价格企稳回升，公司预计前三季度盈利有望稳步好转。海螺水泥为行业龙头，熟料年产能为2.4亿吨、水泥产能达3亿吨。由于海外及收购产能释放，公司水泥销量增长明显，上半年公司水泥和熟料合计净销量为1.28
亿吨，同比增长11%。